优秘智能观察：汽车行业作为充分竞争的实体赛道，其头部玩家的增长策略、抗周期打法，对各行业企业的经营决策、AI化转型布局都有极高参考价值。本文经授权转载自定焦One，作者金玙璠，编辑魏佳。
淡季大盘下滑，行业分化加剧
8月1日，各车企陆续发布7月销量成绩单。7月是传统车市淡季，乘联会预估当月国内狭义乘用车零售约152万辆，同比下降16.8%。大盘下行背景下，新势力榜单的分化更为明显，传统车企头部玩家的差距也在持续拉大。
新势力梯队：零跑交付10.1万辆，同比增长102%，成为国内首家月交付破10万的新势力，独自站在第一档；鸿蒙智行交付4.5万辆位列第二，同比连续第二个月下滑；第三档共四家，小鹏3.8万辆、蔚来3.6万辆、理想超3万辆、小米超3万辆。
传统车企梯队：比亚迪7月总销量接近42万辆，同比增长22%，出口近18万辆，同比增长124.3%；奇瑞集团7月销量27.7万辆，同比增长23%，其中出口20.3万辆，连续五个月刷新中国汽车单月出口纪录；吉利7月销量超25万辆，海外出口连续两个月超10万辆，同比增长202%，创单月出口新高。
今年以来的行业趋势十分明确：传统车企孵化的品牌正在挤进榜单中间位置，新势力之间的销量差距持续拉大。7月16日，理想、小鹏、零跑等六个品牌在两个半小时内连发7款新车，价格覆盖12万-35万区间，这批新车8月起陆续交付，后续榜单座次仍将持续变动。
前两名一升一降：零跑破10万，鸿蒙智行承压
7月交付榜单前两名座次未变，但走势完全相反：
零跑：首破10万，仍存产能压力
零跑7月交付101267辆，淡季破局的核心逻辑是「国内新车+促销放量+海外新增量」：6月起密集推出的C系列升级款、B01、B10等新车型销量在7月集中释放，叠加「暑价来袭」权益与终身质保政策降低用户决策门槛，大众产品矩阵撑起核心规模，高端D19单月破万也标志着品牌向上取得初步进展。
海外市场成为零跑的重要增长极：上半年海外销量近10万辆，已超过去年全年，二季度出口占比超20%，是头部新势力中唯一在海外做到该量级的品牌。不过零跑仍面临不小的销量压力：前7月累计交付约45.7万辆，全年105万辆目标完成率约44%，剩余5个月月均需交付11.8万辆，产能、供应链、品控都将面临更高挑战。
鸿蒙智行：同比连降两月，8月增长看M9
鸿蒙智行7月交付45046辆，连续第二个月同比下滑，环比下降11%。回落核心原因在于6月冲量透支部分需求，7月无新走量车型、无促销政策，叠加传统淡季影响，上半年主力增量车型问界M6的订单已基本消化，新车型尚未到交付周期。
当前鸿蒙智行的动作集中在软件端，7月末推送暑期OTA，新增34项ADS 5与鸿蒙座舱功能，享界G9也拿到了北京L3路测牌照，但行业人士判断相关车型8月大规模交付概率较低，8月增长能否回升，核心仍看问界M9的上量情况。
腰部排位洗牌：小鹏蔚来差距收窄，理想小米待新车破局
第三、第四名小鹏与蔚来交付量仅差2000辆出头，第五、第六名理想、小米均卡在3万辆档位，腰部座次已出现明显洗牌：
小鹏：新车订单火爆，交付滞后
小鹏7月交付38027辆，同比微增3.6%，处于新旧产品切换期：7月中旬发布的MONA L03售价低于预售价2万，订单火爆但产能爬坡不及预期，7月几乎无交付贡献，还导致部分持币用户观望、老车型销量受影响。此外高端车型GX产能受限、X9因高温空悬故障召回，也对交付造成了影响。前7月小鹏累计交付20.4万辆，要完成55-60万辆的年度目标，剩余5个月月均需交付7-8万辆，核心增量依赖L03的产能释放。
蔚来：冲量回落，涨价保毛利
蔚来7月交付35934辆，同比增长71%，是头部新势力中同比增速最高的品牌，前7个月累计交付22.7万辆，年度目标完成率接近50%，已走出去年的低谷。不过7月环比下降11.5%，主品牌、乐道、萤火虫三个品牌均出现环比下滑，未能形成互相补位的效应。
值得注意的是，在行业普遍降价促销的背景下，蔚来反而对部分主力车型涨价5000-10000元，核心是应对原材料成本上涨、优先保障毛利，后续效果有待8、9月的市场验证。
理想：唯一双降，等新L6救场
理想7月交付30468辆，是头部新势力中唯一同比、环比双降的品牌，核心原因是新老车型切换、纯电主力车型i6因供应链问题少排产约4000辆。月中上市的新一代L6对7月交付贡献有限，8月将迎来第一个完整交付月，是理想回到增长轨道的核心变量。前7月理想累计交付22.4万辆，要完成年度目标剩余5个月月均需交付5.3万辆，缺口较大。
小米：促销加码，仍停在3万档位
小米7月交付超3万辆，尽管推出了最高6.1万元的限时购车权益、首付4.99万的金融方案，上市初期的订单池已基本见底，仅靠SU7和YU7两款车难以支撑更高销量。7月底小米发布全新增程SUV系列「澎程」并开启预售，9月才会上市交付，真正冲量时间只剩四季度，接下来两个月大概率仍维持月均3万辆的水平。
梯队分化背后的经营逻辑
对比2025年全年新势力六强座次，当前格局已经出现明显变化：零跑与第二名的差距拉大到17万辆，头部位置基本稳固；蔚来从第六升至第三，小鹏从第三落到腰部队尾。
从年度目标完成率来看，蔚来最从容，下半年月均交付4.6万辆即可达标；零跑目标最高，月均需交付近12万辆；小鹏、小米、理想的月度达标线均远高于当前3万多的交付水平。
梯队分化的核心分水岭是产品结构：增长势头较好的零跑和蔚来，均采用多产品线、多品牌/多市场的矩阵布局，抗风险能力更强；增长承压的品牌普遍存在单一车型依赖、产品迭代节奏衔接不畅的问题，后续增长全部押注在未大规模交付的新车上，产能、供应链、交付节奏将成为下半年排位的核心决定因素。
优秘智能给企业主的经营启示
本次车市排位洗牌的核心逻辑，对全行业企业的经营都具备参考价值：
- 抗周期增长需要搭建多产品、多市场的业务矩阵，过度依赖单一产品线、单一区域市场很容易陷入增长瓶颈；
- 平衡增长与利润的关系，不要盲目陷入价格战，在行业承压期打磨产品能力、供应链韧性，才能在下一轮周期抢占先机；
- 可借助AI工具优化获客、用户运营、供应链管理等环节的效率，让AI承担重复性工作，释放核心团队精力聚焦战略与产品布局。
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